分類
市場分析

如何利用槓桿於外匯市場?

槓桿是指借入的資金(稱為資本)用於投資貨幣,股票或證券。槓桿的概念在外匯交易中非常普遍。通過從經紀人那裡借錢,投資者可以交易更大的貨幣頭寸。結果,槓桿放大了貨幣匯率有利變動帶來的回報。但是,槓桿是一把雙刃劍,這意味著它也會放大損失。外匯交易者學習如何管理槓桿並採用風險管理策略來減輕外匯損失非常重要。天擇博弈集團

重要要點
槓桿,即藉入資金進行投資,在外匯交易中非常普遍。
通過從經紀人那裡借錢,投資者可以交易更大的貨幣頭寸。
但是,槓桿是一把雙刃劍,這意味著它也會放大損失。
許多經紀人要求一定比例的交易以現金作為抵押,而某些貨幣的要求可能更高。
了解外匯市場的槓桿作用
外匯市場是世界上最大 的外匯市場,每天發生的外匯交易價值超過5萬億美元。外匯交易涉及買賣貨幣的匯率,目的是使匯率對交易者有利。外匯貨幣匯率以經紀人的報價和賣出價來表示或顯示。如果投資者想要去長或購買貨幣,他們將報價賣出價,當他們想賣的貨幣,他們將被引用的投標價。

例如,投資者可能會買入歐元兌美元(EUR / USD),希望匯率會上升。交易者將以1.10美元的買入價買入EUR / USD。假設匯率波動良好,交易員將在幾個小時後通過使用買入價將等量的EUR / USD賣給經紀人來平倉。買賣匯率之間的差額將代表交易的收益(或損失)。

投資者利用槓桿來增加外匯交易的利潤。外匯市場為投資者提供了最大的槓桿率之一。槓桿實質上是從經紀人提供給投資者的貸款。建立交易者的外匯賬戶以允許以保證金或借入資金進行交易。一些經紀人可能會限制新交易者最初使用的槓桿數量。在大多數情況下,交易者可以根據他們想要的槓桿來調整交易量或規模。但是,經紀人將要求將交易名義金額的一定百分比作為現金保留在帳戶中,這稱為初始保證金。

槓桿比率的類型
每個經紀人所需的初始保證金可能會有所不同,具體取決於交易規模。如果投資者購買價值100,000美元的EUR / USD,他們可能會被要求在賬戶中持有1,000美元作為保證金。換句話說,保證金要求為1%或($ 1,000 / $ 100,000)。

槓桿比率顯示由於經紀人持有的保證金,交易規模被放大了多少。使用上面的初始保證金示例,該交易的槓桿比率等於100:1(100,000美元/ 1,000美元)。換句話說,對於1,000美元的存款,投資者可以在特定貨幣對中交易100,000美元。

以下是保證金要求和相應的槓桿比率的示例。

保證金要求和槓桿比率
保證金要求 槓桿比率
2% 50:1
1% 100:1
.5% 200:1
保證金要求導致的等效槓桿比率。
從上表可以看出,保證金要求越低,每筆交易可使用的槓桿率就越高。但是,經紀人可能需要更高的保證金要求,具體取決於所交易的特定貨幣。例如,英鎊對日元的匯率可能會非常波動,這意味著它會劇烈波動,導致匯率大幅波動。經紀人可能希望持有更多作為抵押品(即5%)的貨幣,以用於波動性較大的貨幣和波動性較大的交易期間。

外匯槓桿和交易規模
對於較小的交易,經紀人可能需要不同的保證金要求。如上表所述,比率為100:1意味著交易者必須在交易賬戶中至少擁有交易總價值的1/100 = 1%作為抵押。

標準交易以100,000個貨幣單位進行,因此對於這種規模的交易,提供的槓桿可能為50:1或100:1。50,000美元或以下的頭寸通常使用較高的槓桿比率,例如200:1。許多經紀人允許投資者執行較小的交易,例如10,000美元至50,000美元的保證金可能會更低。但是,新帳戶可能不符合200:1的槓桿比例。

經紀人在進行50,000美元的交易時允許50:1的槓桿率是相當普遍的。50:1的槓桿比率意味著交易者的最低保證金要求是1/50 = 2%。因此,一筆50,000美元的交易將需要1,000美元作為抵押。請記住,保證金要求會有所波動,具體取決於該貨幣所使用的槓桿率以及經紀人的要求。一些經紀人要求新興市場貨幣(例如墨西哥比索)的保證金要求為10-15%。但是,儘管抵押物增加了,但允許的槓桿率可能僅為20:1。

外匯經紀人必須管理其風險,這樣做可能會增加交易者的保證金要求或降低杠桿率,最終降低頭寸規模。
外匯市場的槓桿率通常比股票通常提供的2:1槓桿和期貨市場上提供的15:1槓桿要大得多。儘管100:1的槓桿似乎具有極大的風險,但當您考慮到當日交易(一天之內交易)中貨幣價格通常變動小於1%時,風險要小得多。如果貨幣的波動幅度與股票的波動幅度相同,那麼經紀人將無法提供那麼多的槓桿作用。

槓桿風險
儘管利用槓桿來賺取巨額利潤的能力很強,但槓桿也可能對投資者不利。例如,如果您的一項交易所依據的貨幣朝著您認為會發生的相反方向移動,則槓桿將極大地放大潛在損失。為了避免災難,外匯交易者通常會採用嚴格的交易方式,包括使用止損單來控制潛在損失。止損是與經紀人以一定價格水平結清頭寸的交易訂單。這樣,交易者可以限制交易的損失。

※本文章屬於TNZE天擇集團所有嚴禁轉載※